股票资金净流出，股票拉升的原因？

小散户在接盘，主力高位派发筹码

抬价出货。

股票买的是明天后天未来，这种情况不好说

不要陷入个别指标给你的信号，股票上涨是一个多方作用的结果，资金净流出，只是资金的流向而已，当股票有上涨内因的时候，很多筹码都看多的时候，资金流出一定也不影响股票上涨，因为流出的这部分资金是不看好的，看好的资金就选择持仓，只要一小部分资金流入它就会上涨，你要知道资金流的背后是意识流，就是操盘的资金背后是人在操作，所以当大部分人都看涨的时候，资金一堆积股票肯定上涨。

简单两句话，可以说清楚这个事。资金净流出，不准确的一个说法。

其实是主动买入与主动卖出的差值。

假如价格十元，这时，主动买入大于主动卖出，例如，主动买入20000手，主动卖出15000手，那就是主动流入了5000手，就是净流入5000手。一股十元，一手一千元，五千手就是五百万。就是资金净流入五百万。反之，就是净流出了。

任何时候，买卖是相等的，没人买就没法卖，没人卖就买不着。

至于资金净流出股价还高了。假如在10元时还是净流入五千手，在10.5元时，主动买入又来了20000手，但是这时主动卖出又来了30000手了。

那总的买入就是40000手，总的卖出是45000手，总的主动卖出就大于主动买入了，就是股价拉升，资金还净流出了。

其实就是不同价位的主动买入与主动卖出之和的比值。与具体的某一个价位的主动买入与主动卖出有关系，但是，还要看一段时间的比值差距。

分析股票的指标中有一项资金流向，资金流向所代表的是市场资金所选择的方向，资金流向分为资金净流出和资金净流入，但是在实际使用中，其实资金流向指标是具有迷惑性的，当股价在某一段时间之内出现上涨，那么这段时间内的成交额就会被计算为资金流入，反之，当股价在某一段时间之内出现下跌，那么这段时间内的成交额就会被计算为资金流出，如果股价不涨不跌，那么成交额不会计算在资金流向内。

我们要明白一点，当股票只有卖出没有买入的话，是无法达成交易的，任何一只股票的成交额，其实都是买卖双方各占一半。很多人对资金流向存在一个误区，那就是用一段时间之内的成交量来代表资金流向，但是我们都知道，成交量是由内盘和外盘组成的，所代表的是主动性买盘和主动性卖盘，也代表着一种多空意愿。因此，我们将资金流向理解称为一种嗲表市场多空意愿的指标，而并不是代表真实的资金买入和卖出的指标。

很多时候，我们会看到资金流向和股价形成背离，也就是说股价上涨了，资金流向反而显示净流出，上面说了，资金流量代表的是多空力量的强弱，它能够帮助我们透过现象看本质，也就是通过资金流向看到市场对这只股票的最真实的看法，而不是股价一时的涨跌。通常情况下，资金流向和股价涨跌是呈正比的，也就是股价上涨，资金流向为净流入，股价下跌，资金流向为净流出。如果出现资金流向和股价的背离形态，这时候我们应该相信哪一个指标呢？是股价还是资金流向？答案是资金流向，因为股价是非常具有迷惑性的，而只有资金流向，才能够更好的反映出来市场的实际情况。

如果股价出现大涨甚至是涨停，但是资金流向却是净流出，与股价产生背离，其原因主要有一下几点：

一、诱空陷阱

这种情况一般是当股价在一定的低位上，这时候主力资金在建仓，当主力筹码收集的较少或者是盘中短线浮筹比较多，这样的话主力控盘力度也就会相对很弱，这时候主力拉出一根大阳线甚至一个涨停板，让短线的浮筹抛售，然后再来一段时间的下跌或者是横盘之后，当主力建仓完成，开始拉升股价。这样就会形成资金流向净流入，但是股价却大跌。

二、诱多陷阱

当股价上涨到高位上的时候，主力资金为了出货会拉出一根大阳线甚至是涨停，进而吸引更多场外资金的进入，接下来股价开始下跌，这样就会出现资金净流出但是股价却上涨的形态。

三、多个主力的行为分歧

一只股票可能会存在两个甚至多个主力资金，最先进入的主力获利的差不多想要跑路，但是后进来的主力还没有赚够，还想着拉升，这样一来双方就产生了分歧，会导致股价大涨但是资金确实净流出等情形。

对于资金流向的统计只能是辅助参考，并不能辨别出机构操作行为，只是单一的根据手数和资金大小判断单子可能属于哪一类别给予投资者判断，也并不一定是统计出来后的结果就存在真实性，所以不要盲目相信。

一般情况下，资金流向和股价的涨跌的相对应的，也就是股价大涨的话，资金显示为净流入，而股价下跌的话，资金显示为净流出。

但是，资金流向与股价走势有的时候也呈现出背离现象，常见的背离现象有两种：

1、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流入，但是净流入量很小;

2、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流出。

出现背离的时候，实际经验告诉我，只能相信资金流向，股价是最能够骗人的东西，资金流向远比股价更能够反映市场的实际情况。

需要注意的是，股价大涨甚至是涨停，而资金呈现净流出，一般有以下三种原因：

1、主力诱多

这种一般出现在股价在上涨一段时间之后，价格处于高位，庄家拉涨停出货。

2、主力诱空

一般出现在股价仍处于相对低位，主力筹码收集的不多或是感觉盘中浮筹过多，控盘力度较弱，这个时候拉个涨停板，把盘中的浮筹震出去，之后再经过一段时间的小跌或是横盘后再度拉升。

3、主力之间出现分歧

股价在上涨一段时间后，最先进去的庄家感觉自己赚够了，就想着出来，但是后进来的则还想着拉升，这个时候两房出现分歧，就会导致虽然股价还是涨停但资金则会可能显示净流出。

这个没有必然联系，还是要研究这只股的特性，和操作这只股的人的操作习惯

资金的净流出或入表面看和股票涨跌正相关，但实际上关系不是必然的。

资金净流入是指主动买入的资金，而净流出是指主动卖出的资金。很多时候在股价上涨时，有很多抛盘，都会被计入净流出。股价上涨而抛盘较多时，净流出就会较大，但因为接盘能力更强，故而不会影响股价的上涨。

资金净流出：

1、简介：

资金净流出是一个金融的学术语，跟这个相对的是资金净流入，这些都是用来描述资金流向的，举个例子，一个水池有一个进口，一个出口，假设进口流入1立方的水，出口流出2立方的水，相对于水池来说，水净流出1立方，反之水净流入1立方。

2、计算方法：

资金净流出的计算公式：流入资金-流出资金，如果这个正值表示资金净流入，负值则表示资金净流出。上涨时的成交额计为流入资金，下跌时的成交额计为流出资金。

资金流向，在国际上是一个成熟的技术指标。这个的计算方法很简单，举例说明：在9:50这一分钟里，某一板块指数较前一分钟是上涨的，则将9:50这一分钟的成交额计作资金流入，反之则计作资金流出，若指数与前一分钟相比没有发生变化，则不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入。

3、意义：

当指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入；指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出；当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推动指数上升的净力，这就是该板块当天的资金净流入。

资金对倒，主力为了避开资金监控，很多主力都是利用大单变小单，避免散户看到超大单进行跟风，对于他们控盘有影响，

股票资金净流出，股票拉升的原因？

股票资金的进出、换手率等等，很多情况况都是真真假假，真假难辫。其实很多时候只要抓住一点，看股价所处的位置以及股票启动前的横盘时间。只要前期横盘时间够长，涨帐在30%-50%以内的，都不用担心。股票在盘中交易时，有时会出现卖盘铺天盖地一样，汹涌而出，但股价在承接卖盘时反倒逐步抬高，一搬庄家在对敲拉股价，同时吓唬散户。再有一种情况是股票在头部期，买卖飞奔而出，一片红，但股价越吃货越低，其实就是庄家在制造假像，让散户接自儿在派发。

所以股票盘中交易，只要看股票早期横盘时间长短，只要横盘时间足够长，启动后看股价所处的位置，从低点算起，涨幅不翻倍或70%-80%，都不用管，只要翻倍就会进行大洗，可以走人了，再跌下再进，如此反复。全过程不用太关注什么资金，流出流入的情况。

你需要对资金流入流出的基础知识加以学习。股票资金流入流出只是对涨跌有参考意义。

股票资金净流入流出的计算，用外盘手数减去内盘手数，然后乘以当天的成交均价就是资金的流量。通常外盘大于内盘就是资金净流入，反之就是资金净流出。内盘是指以买入价格成交的数量，即卖方主动以低于或等于当前买一至买五等价格下单卖出股票时成交的数量。内盘一般指空方力量，主动急于卖出。外盘是指以卖出价格成交的数量，即买方主动以高于或等于当前卖一至卖五等价格下单买入股票时成交的数量。外盘指多方，主动去买入该股。这儿要注意主动性，挂单量是不予计算的。

计算资金的流入流出对投资某一只股票有参考意义。这在一定程度上可反应该股资金参与的多空主动性，流入代表主动买入积极，容易使股价上涨，流出代表主动卖出积极，一般容易引发股价下跌。比方一支股票涨停，在涨停价有大量挂单买入，就是我们俗称的“封死涨停”。但这部分封死涨停的挂单是不算流进流出的，挂单是在被动买入，这时主动的肯定只有卖单，该股就会显示资金流出。炒股梦寐以求的涨停会显示资金流出，你不会用这个资金流出来卖出股票吧。

在投资股票时，资金流入流出只是一个参考指标并非主要指标，判断股价涨跌还要通过其它趋势等更重要的指标来确认

多数情况都是机构边出货边拉升，跟风盘推升的股价上涨，或者是多家机构博弈，换庄行为，特别最近出现的好几只妖股，有的机构就是做三个封板，然后打开缺口，另外的庄家承接过来，继续做多的情况。资金流向只能参考，并不是买卖股票依据，一旦以此交易，最有可能错过买点和卖点，最后变成卖出后股票涨停，买入后股票跌停的情况发生。

机构边出货边拉升。这是机构在交易股票时一边拉升股票，一边不断出货的方式，因为接盘的散户太少，只能采用涨一波出货一点的操盘技巧形成不断对倒出货方式，吸引股民跟风买入。到达后期资金会出现大幅流出，但是股价的上涨基本是跟风盘买入引起的拉升。这种方式就是在高位一直震荡，然后净流入变成负数，就是大资金出逃，但因为筹码太多，只能运用部分资金维持高位盘整完成全部出货方式，股票就会继续慢涨或者震荡。

多家机构博弈，换庄行为。这种方式就是机构接力，如果一只股票前期上涨，后面出现资金净流入为负，但是股价仍然在上行，就说明该股虽然流出的资金较多，但也被其它机构买入，导致股价不容易下跌。

股票资金净流出，股票价格反而上涨。这种情况比较常见，特别是我们查看龙虎榜时经常会看到某只股涨停而资金却是净流出状态。造成这种情况的原因很多，具体情况还得具体分析。

在大多数情况下，出现这种情况一般都是主力出货了。主力利用对倒或少量大单吸引散户跟风，推动股票价格上涨。而实际上主力却是中，小单大量出货。如果我们的股票出现这种情况就要小心了。龙虎榜上个股出现这种情况一般都是当天主力维持全天震荡出货，尾盘利用散户来不及反应快速拉升或封涨停，以便第二天继续高位出货。当然也不排除有其他游资接力，在尾盘大量收集筹码，造成股价回升。

还有一种情况就是主力试盘，这种情况一般在股票遇到重要压力位时比较常见。主力利用资金大力拉升，如在压力位遇阻，抛盘较大。主力经过考虑则会停止拉升，资金慢慢退出。这时候我们就会看到资金由净流入慢慢变为流出了，而股价往往收带较长上影的阳线。遇到这种股票我们可以继续观察主力动向。

那么如果股价下跌甚至封跌停，而资金净流入呢？这种情况也会不少，一般都是主力明里故意打压，暗中确买进筹码，也可以说是洗盘，第二天高开高走封涨停。还有一种情况是当天主力当天拉升失败，而资金来不及撤出。如果龙虎榜上有游资身影的话这种情况要小心，提防游资在第二天拉高或不计成本出逃。

股票资金的净流出，很多投资者会认为股票的资金有着大幅的流出，股票价格势必为下跌。但是，股票价格与资金净流出，是两码事情。股市股票资金的净流出，是一个计算方式，还比较特殊，其实按照这一秒钟或者一分钟的时间股价为上涨的，那么计入资金的净流入，相反这一秒钟或者一分钟的时间股价为下跌，那么计入的资金为净流出。

也就是说，盘中股价的波动情况与资金净流入、净流出有着直接关系。这也造成了，并非资金净流入就一定股价上涨、资金净流出股价一定下跌。所以，是存在一些情况，在呈现上为股票资金净流出，但股票却有着拉升的。

比如，一家公司的股票价格全年都是呈现着下跌，跌跌不休，那么计入更多的资金为资金流出，甚至是大幅的资金流出。可是，当尾盘的时候，有着一个大利好信息刺激，一时间股票价格直接拉涨至红盘，上涨5%的幅度，之后没有几分钟就收盘了。这种情况，又怎么算呢？最后几分钟的交易时间，往往成交量是远不及全天大多数时间的成交量的。全年更多的时间为下跌，呈现的资金为流出，而盘中仅仅只有几分钟的上涨，呈现的资金为流入。这样算来，肯定是资金净流出的情况。但是，呈现上呢？股票价格最终的收盘价格是大涨，但资金却是呈现着净流出。

所以，不一定股票资金净流出，股票价格就一定会下跌。因为净流出的资金，并不是以涨跌为计算的，而是以全天的波动所反应的。如果下跌的时间以及成交额多于上涨的时间以及成交额，那么就是资金净流出，而这种情况股票价格可能是下跌，也可能有着上涨。

其实这个问题我们只要解释什么叫做净流入，什么叫做净流出就行了，而股价的拉升其实和净流入、净流出没有多大的关系。

所谓的股市价格波动，无非就是资金和筹码的对换，当买入资金远远小于抛售筹码的力量，股价就会下跌。当买入资金远远大于抛售筹码的压力，股价就会上涨。在哪个区域里近乎平和了或者没有发生交易了，股价就会维持静止！

所以股票拉升的本质其实还是买入的意愿大于抛售的意愿，但造成这个的原因，却值得我们去分析，这是需要靠分析得出的结果，而不是看这个资金净流入和净流出的表现来说明的！

什么是资金净流入和净流出！

本质上股票市场不存在单一的流入和流出，因为市场是一个零和规律的市场。

但是为了更好的表现出一只股票或者一个市场的多空双方意图，所以，我们看到了对于净流入和净流出的另一种定义。

外盘又称主动性买盘，即以卖出价成交的累积成交量；

内盘又称主动性卖盘，即以买入价成交的累积成交量。

也就是说当买方主动“吃掉”卖方挂单的时候，那么就会显示为净流入；

而当卖方主动抛售手里的筹码，打消买房托单的时候，那么就会显示为净流出；

其中有两个地方值得注意，第一个就是“主动”，第二个是“挂单”！

我举个例子：

一只股票的价格开盘为5.55元，如果A在5.56元的地方挂了10万股，这个时候其实是无法成交的，因为股价还未触及5.56元。

突然，B在5.56挂单想要买入10万股，这个时候B就会与A发生交易，B是主动挂单买入的，而A算“被动”挂单想要卖出的，那么这比资金就是净流入。

反之，如果A在5.54挂单想要买入10万股，但是股价是5.55元，没有达到5.54元，所以无法成交。

这个时候，B想要在5.54元抛售10万股，这个时候A和B就发生了交易，而这比交易的资金就是净流出。

其中，买入我们会看到以红色表示，而卖出则是以绿色表示。箭头上下则是表示股价的变化。

而在股市里，因为投资者想要观察的对象不同，所以，我们可以看到有些软件它所呈现出来的数据也是不同的。

为了方便更好的区分资金来自于谁，有些软件里会以不同的颜色表示不同的资金个体。

就好比我用的东方财富软件里，普通的红色和绿色只是表示普通的买入和卖出单子，而紫色和蓝色则是表示现手成交金额大于20万的内外盘数据。

说白了，就说明不是普通散户的交易，而是主力、机构、外资等贷资金的参与。

同样的，我们也可以在一些平台和网站上查阅到自己手里个股的事实资金流入和流出，并且可以看到其中大单、中单、小单的数量、以及流入和流出的资金大小。

股票资金净流出，股票拉升的原因？

看完上面对于资金净流出和净流入的解释，你就会明白，当一只股票显示资金净流出大于净流入的时候，其实就是说明了主动卖出的人比主动想要买入的人多，所以导致了资金净流出。

而造成这样情况的原因大致有这几点：

原因一：涨停！

由于A股是一个10%涨跌幅的市场，所以一旦触及了涨停，就会出现难以买入的情况，这个时候主动买入的净流入资金就会“归零”，而主动卖出的净流出资金就会大增，从而造成收盘股价是涨的，但是资金是净流出的。

并且涨停的时间越早，持续的时间越长，那么这种现象越明显。

举个例子：

就好比下图中的腾邦国际，在出现涨停板之后，没有了卖1~卖5，也就意味着没有了卖单可挂！想要卖出，就必须在买1这里进行主动挂单，从而造成不断的净流出资金扩大。而另一方面，由于卖单无法可挂，所以后面的买入其实都是在买1这里执行的挂单，也就没有了净流入。

这个时候，你会发现，股价是涨停的，但是最终收盘，内盘（净流出）是比外盘（净流入）大的！

原因二：短期出现风险，高位有出货迹象！

还有一种原因，就是前期的涨幅非常大了，当日的上涨空间非常小了，所以许多短线资金害怕回调，甚至想要止盈，就会出现连续的主动挂单卖出。

当这些主动挂单卖出的资金远远大于主动挂单买入的资金，就会现成了净流出，但是由于前期的涨幅比较大，所以，即便出现了最终净流出的现象，其实股价依然是处于高位，上涨的空间里，但实则是有些人确实有较大的抛售意愿了。

原因三：拉升出货！

还有一个原因就是当一只股票出现了持续短期拉升的过程之中，虽然股价在不停的上涨，但是许多游资，短线资金手里的筹码也有了一定的获利空间。

因此，你就会发现，他们在不断上涨的过程之中，会寻找一个合适的价格进行主动卖出，达到获利止盈，降低风险的情况，这也就造成了股票资金净流出，但股价却在不断走高。

就好比西安饮食，我们可以看到西安饮食的股价短期走势是出现结节攀升走高的局面。

但是查看了它的数据你会发现！

西安饮食的5日内净流出达到了1.82亿元。这就是我们经常碰到的，逢高逐步减仓，抛压逐步增大的信号。

原因四、主力对倒洗盘！

我说过，主力是有绝对的能力操控短线的走势，并且制造一些技术面，资金面的假象，蒙蔽散户，达到自己洗盘或者出货的目的。

有一些散户就是喜欢根据资金的净流入净流出来判断短期的走势，那么主力就会利用对倒的方式，制造出他们想让散户看到的样子。

就好比，一些庄家，会在买盘和卖盘的上下两个位置挂出一个非常大的手数，制造一个空间，从而再用一大笔筹码进行主动消化买入的托盘，从而造成自导自演的资金筹码对倒。

直至制造出净流出的假象，给散户一种风险的错觉，欺骗散户跟风卖出，从而拿到散户手里的筹码。

结论：股票资金净流出，股票拉升的原因？

综上，我们可以发现，所谓的资金净流出就是卖方主动吃掉买方的挂单，只统计被主动吃掉的单，买单被吃那就是卖方主动。

其实本质是上帮助投资者更好的判断一个行情强弱，一个多头和空头优势的数据指标，但是由于这个短线指标的不确定性太高，往往还会被主力、机构所利用，所以如果完全相信反而容易造成错误的判断和投机。我们还是要懂得长线思考的角度去观察，避免这些短期的不确定性，给自己投资造成的风险。

就好比，1天、2天、5天、10天的资金净流入和净流出可能具备不确定性，容易被主力操控。但是如果是1个月，2个月，3个月，甚至半年的资金净流入和流出呢？其实就有很高的参考价值。

举个例子：

我们一直参考的北向资金（俗称外资）从单日，单周的流入流出来看，会有分歧，但是从大半年或者几年的角度去看，呈现的是净流入，这是不是就有非常高的参考价值了呢？仔细思考下！

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在平时股票操作过程中，我们发现很多股票明明显示的是资金净流入出，股价却是上涨的，按照我们正常的思路是资金都流出股市了，应该是下跌，为什么呢？下面我们就来简单说说里面的原因。

也许是这支股票已经被机构控盘，目前处在边拉升边出货的阶段。就会看到资金不断的流出，但是股票还在上涨，这里需要注意的是资金的流出，是大资金的出逃。股票在涨是机构可以动用少部分资金继续拉台，因为上方抛压筹码轻，个股一拉升，然后掩护大资金离场散户，最后跟风就会看到这种资金出的多价，还在涨的情况。

为了防止散户通过盘口观察到机构动向，或者为了防止股票拉升中被大资金散户跟跟风机构会动用大单卖出，然后小单买入的交易方式，这种情况就是进行对倒交易，目的是把量推上来，然后大声后吸引散户跟风，这种情况一般发生在个股启动的初期和中期。

其实股票在买卖过程中是存在有人会买才会有人卖，资金是平衡的，那么净流出是怎么来的呢？其实统计起来很简单，在成交过程中的软件统计大单为标准，所以我们认为大买单是主力资金买入，大买单是主力资金卖出，其实净流出和净流入，都剔除了所有小买单小卖单。

我们平时知道个股的涨跌都主要受主力资金的影响，但是我们不要忘记一个问题，软件统计是死的，很多主力操作过程中也会选择小单进行成交量，这样软件将无法识别该单位主力资金，自然不会按净流出计算。

综上所述，资金流向最多的是参考，不能作为交易的核心指标，因为无论是资金面还是技术面，机构都可以用来做假，炒股真正还是需要懂些政策，市场情绪，认真识别，因为许多数据指标都可以作假的。